来源：星空财富bj
作者/星空下的牛腩
编辑/星空下的菠菜
排版/星空下的小鱼
太平洋的另一端，事情正在起变化。
在欢送懂王倒计时的日子里，驴和象的权力争夺已白热化。宾夕法尼亚的失业工人，年的时候，用自己手里的选票，把一位失败的商人送上了总统宝座。然而，水能载舟，亦能覆舟。懂王所属的大象帮，昨夜在瞌睡乔的宾州老家翻了车。
华尔街原以为，参众两院当中，大象会成为参议院的多数，这样就能在瞌睡乔上位之后，给他使绊子。没想到，宾州工人看在瞌睡乔“老乡好”的份上，把票投给了驴帮议员——这下好了，驴帮横扫两院和白宫，瞌睡乔到时候想干点啥，基本畅通无阻了。
这一超预期的宏观事件，将给太平洋东西两岸的资本市场，带来重大影响。
驴帮虽然大胜，可是在统一思想方面，做的却并不好。虽然谷歌（GOOG）苹果（AAPL）等互联网巨头所在的加州，是深蓝色的铁盘，但驴帮中一直有人随时准备举起反垄断的大旗，劫富济贫。反映在盘面上的情况是，当宾州的消息基本确定，美股创业板纳斯达克便先跌为敬。美股未来一段时间内，很可能像去年四季度的A股上证强于创业板那样，道琼斯指数强于纳斯达克。
历史总是以巧妙的方式重演。最近开会，还专门提了一下互联网平台反垄断的事情。
所以，两个市场里的互联网巨头们，要消停一会儿了。
虽然这种变化，会给科技股的估值带来了一定的利空，但显然特斯拉（TSLA）和新能源车，不在打击之列。摩根士丹利甚至将特斯拉的目标价上调至美元。
瞌睡乔在竞选的时候，旗帜鲜明地说要发展新能源，如今驴帮横扫华盛顿的利好，更是给新能源车猛踩了一脚油门。光伏、锂电这些新能源重点赛道，我们早已写过很多文章，对其进行分析——今天，就聊点不一样的。瞌睡乔在做奥巴马副手的时候，来北京吃过炸酱面，有了这层关系，在不远的将来，我们可能会观察到以下3个方面的变化：
1.既然懂王推翻了奥巴马的政策，那么瞌睡乔将推翻懂王的政策，这样看来，太平洋两岸的经贸关系，大概率将得到缓和；
2.驴帮将顺利推行大规模经济刺激，再加上美联储这几年开动印钞机大放水的情况，在需求的拉动下，通胀很可能成为一条主线逻辑，其表现就是各种涨价；
3.由于美国制造业外流，其国内生产不足以满足刺激出来的需求，所以就要从制造业齐全的中国大量进口，我国将进一步扩大贸易顺差，直接的反应就是人民币升值。
贸易顺差扩大，以及人民币升值，下面会展开来说一说。「顺差扩大」：前几年，我们还为中国制造业外流焦虑；然而，在疫情防控方面，中国比东南亚、印度不知高到哪里去了。中国率先复工复产，使得原本流出的外贸订单又回来了，据说一些外贸企业的订单，已经排到了一年以后。我们的工厂把商品造出来，只是万里长征走完了第一步，还得想办法把商品运到对方手中。所以，海运、港口和集装箱板块的投资逻辑，开始被资金挖掘。
以集装箱行业为例，本轮的上涨，是疫情造成的订单回流这种短期影响，和行业自身周期的长期影响，共同作用的结果。20世纪全球贸易大发展，集装箱的发明功不可没，这是因为集装箱把装卸效率提升了好几个数量级。既然集装箱是贸易神器，那么中国这样的贸易大国，怎么会缺席集装箱盛宴呢？我国的集装箱企业，已经控制了全球90%以上的集装箱产能。之所以能做到这种独孤求败的水平，得益于勤劳的中国人压低成本的强大本领，也就是走别人的路，让别人无路可走。但这也产生了一个问题——生意做到这个份上，利润空间就不大来了。所以，这几年行业一直徘徊在周期底部。现在周期开始反转了，股价自然也就报复性地上涨。不过，需要提醒的是，周期股通常只有阶段性的交易机会，不适合长期持有，还是应该注意风险。「人民币升值」：当前人民币对美元汇率，早已突破了6.5。而人民币升值对于A股的影响，整体上可以总结为：外资牛行情。相比于美股，我大A股的位置并不高，外资来中国买股票，不仅有较大的赢面收获资本利得（也就是股价上涨带来的收益），而且还能享受人民币升值带来的汇兑收益。那么，接下来一个非常关键的问题是，外资会买什么？答案只有4个字：中国特色。
这方面至少可以看2个维度：
01.人无我有
即只在中国有，国外买不到，外资买这类股票，能让其投资组合更加丰富，这方面的代表，毫无疑问是酱香科技；
02.人有我优
即国外也有的，但中国做得更好，具备国际视野的外资，自然会选择世界范围内的最强王者，这方面的例子，就有我们此前文章（重要会议来袭，信息量超大，安防板块龙头雄起）中分析过的，号称“监控茅台”的海康威视（）
另一个值得注意的逻辑是，外资虽然是股市老油条，但毕竟是客场作战，抓住白马大票就能吃得饱了，没有时间精力去研究黑马小票。也就是说，未来行情的发展，仍然会像我们此前多次提到的那样，大票涨小票不涨——毕竟股票上涨的直接原因，还是有资金买入。最近有一个段子，是这么说的：看一眼自己的持仓，以为指数跌了；再看一眼自选股，以为指数横盘；最后看一眼大盘，才发现指数天天创新高。
最近这种风格，说小票正在经历股灾，其实并不夸张。那些在小票上套牢的股民们，最好赶紧认清现实，不要幻想外资会在小票上抬轿子，来给套牢盘解套。不要觉得割肉太痛苦，换个说法——及时止损，心里不就舒服多了嘛！
注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。
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